我国社会经济的快速发展，城乡居民生活水平显著提高，城乡差距不断缩小，我国服装消费市场容量不断扩大，服装类商品零售总体实现平稳增长。

2021 年社会消费品零售总额比上年增长12.5%，其中服装鞋帽、针纺织品类同比增长 12.7%。迅速扩大的中产阶层群体驱动消费升级，我国服装消费需求已从单一的避寒型消费转向时尚、品牌、形象的消费潮流。

01服饰各细分市场洗牌加剧

多年发展，中国服饰行业已从外延扩张式为主的快速发展阶段步入内生式为主的优化发展阶段，增速相对放缓，相较其他国家和地区仍具有明显的竞争优势。

伴随着人民收入的增长，中国服饰消费保持持续增长，中国正在成为全球最大、增长最快、最具增长潜力的服饰消费市场；服饰行业的优胜劣汰现象进一步显现，大众化业务集中化，中高端业务细分化更加明显。

消费升级和消费细分的特征更加突出，消费需求的变化加快，场景式消费特征日益突出，消费者的消费意愿、消费形态、消费方式都不断发生着变化，消费者在基于生活方式、文化层面的价值需求越来越强烈。

科技、时尚、绿色在推动服饰行业的消费升级与产业升级中发挥了重要作用，消费者的环保意识增强，绿色消费成为重要的趋势；服饰行业各细分市场洗牌加剧，已经从机会导向变成能力导向，从渠道驱动变成产品驱动，从追求速度变成追求质量。

随着生活方式的变化及互联网的发展，具有综合消费体验的购物中心正在成为线下零售重要渠道，线上零售及消费占比也不断提升，直播电商成为新的重要赛道，线上线下（300959）相互融合的零售运营模式成为服饰企业的必然选择。

国际品牌在中国市场的发展正在从一线城市向二三线城市下沉，本土品牌面临中国消费持续增长的发展机遇，也面临消费快速变化、零售渠道变迁、互联网消费崛起、全球化竞争加剧等挑战。

02服装行业将迎来新发展机遇

过去相当长一段时间，本土品牌难以撼动海外品牌的市场地位及其在消费者心中的影响力。近年来，本土品牌充分挖掘中国传统文化，从品牌建设、零售运营、供应链能力和数字化建设等各个方面不断夯实内功，缩小与国际品牌的差距。

另一方面，随着综合国力的提升，收入的增加，消费者民族自信、文化自信逐步增强，进一步推升Z世代年青人对本土品牌的偏好，影响着这一代人对本土品牌消费观念的转变，推动中国本土品牌的觉醒与崛起。

2021年，面对错综复杂的国内外发展环境，我国国民经济稳中向好，带动消费潜力稳步释放，消费者的消费意愿、消费信心不断提升，国内零售行业及服装产业稳步恢复，服饰行业依旧表现出强大的发展韧性与活力。

根据国家统计局数据，2021年1-12月份，社会消费品零售总额440,823亿元，比上年增长12.5%，两年平均增速为3.9%；全国限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额13,842亿元，同比增长12.7%。

全国居民人均消费支出24,100元，比上年名义增长13.6%，扣除价格因素影响，实际增长12.6%；全国居民人均衣着消费支出1,419元，比上年增长14.6%，两年平均增速为3.0%。网络零售活力不断激发，全国网上穿类商品零售额同比增长8.3%，增速较上年同期提高2.5个百分点，两年平均增长7.0%。

随着经济环境的改善，消费会进一步释放，服装行业在双循环经济背景下，将迎来新的发展机遇。市场资源会加快向行业头部企业集中，有利于处于优势地位的服装品牌公司更高效地整合上下游资源，巩固自身的竞争力，扩大市场份额，未来行业集中度将继续提升。

03国内童装呈现较快增速趋势

随着整个社会消费观念的改变，优生优育观念的不断加强，计划生育政策的调整使得新一轮新生儿人口红利逐步形成并带动育儿消费支出的快速增长，国内童装的消费量近年来呈现出较快的增速趋势。

目前，在男装和女装市场发展趋于饱和的情况下，童装细分行业景气度较高，是现阶段行业发展的亮点。面对国内童装市场巨大的容量和诱人的发展前景，越来越多的国际知名儿童服饰品牌如 Tartine et Chocolat、Carter’s、Mothercare、Adidas-kids、Nike Kids 纷纷进军我国儿童服饰市场抢占商机。

国内成人服饰品牌如森马服饰（002563）、太平鸟（603877）、江南布衣，以及体育运动品牌李宁、安踏等也都积极布局了童装领域;国际奢侈品牌如 Burberry Kids、Gucci Kids、Fendi 等也加速进驻我国一、二线城市高档购物中心或拓展线上业务。

国际快时尚类品牌如优衣库、ZARA等品牌凭借相对先进的商业模式迅速在中国童装市场打开局面。经过多年发展，国内自主童装龙头企业逐步实现品牌化运营，并开始占据国内市场主导地位。

随着新生代消费者的育儿理念和对消费品质需求的提升，童装的选购从偏重价格逐渐转变为注重产品的功能性、舒适性、安全性和时尚性。为应对日益激烈的市场竞争，童装企业需要不断优化品牌矩阵，差异化发展细分产品，培育不同市场定位、各个年龄段的品牌和产品线。

同时，随着生活方式的变化及互联网的发展，能提供打发闲暇时间、聚会、拍照打卡等多元化体验的商业综合体逐渐成为核心的客流聚集地，线上零售及消费占比也不断提升，特别是近几年疫情使得线下销售遭受巨大挑战。

当前，各大品牌童装纷纷加码布局电商渠道，通过数字化改造，探索线上线下全渠道融合模式，通过多维度渠道增加品牌与消费者触点。

04国际服装行业市场动态

疫情以来，全球各大奢侈品牌都相继提高价格以维持利润的稳定。最近由于运输、物流和原材料的成本上升，又引发了一波奢侈品涨价。上个月，Louis Vuitton（路易威登）官方宣布对部分商品进行价格上调。

法国奢侈品集团香奈儿（Chanel）在去年三次提价后，上周再次在欧洲、韩国和日本等地上调了部分产品的价格，这意味着香奈儿一些标志性手袋现在的价格是2019年疫情前的两倍。

加拿大运动生活方式品牌lululemon 正式进军鞋履品类，为女性客人提供从服饰、配饰到鞋履的完整穿搭方案。2022年3月23日起，中国大陆市场的部分线下门店与电商渠道将发售Blissfeel 女士跑鞋。另外三款鞋类产品，即Chargefeel 女士运动鞋、Strongfeel 女士训练鞋、Restfeel 拖鞋将于未来数月与顾客见面。

美国轻型露营制造商Taxa Outdoors 宣布，已被LVMH 集团旗下全球最大的消费品私募基金L Catterton 收购。目前，该公司提供四种不同类别的移动露营产品，由优质、环保和高性能材料建造，客户范围包括首次露营者，也包括有经验的户外探险家。

阿迪达斯公布了2021年财报，全年营收达212.34亿欧元，同比增长15%。毛利107.65亿欧元，同比增长17%，毛利率达50.7%。随着全球经济复苏，阿迪达斯对2022年全球市场的销售仍抱有乐观态度。财报显示，品牌期望2022年保持11%-13%的销售增长，毛利率小幅度提升到51.5%-52.0%区间。

H&M旗下品牌Monki在天猫旗舰店发布闭店公告显示，Monki天猫店将于3月31日起正式关店。在H&M最新财报中看到，集团对于Monki的未来规划是发力新加坡和马拉西亚的线上平台。截至2021年11月30日，Monki在全球范围内关闭了25家门店，仅剩下98家门店。虽然品牌闭店的官方原因尚未公布，但从H&M的财报中可以看出，该集团在中国的发展正走向下坡路。